推荐比特币期货套利（中国）维基百科

比特星

从入门到精通区块链投资，看我！

分享一个真实的经验：我是如何通过EOS期货套利获得一周内15%的无风险收益的。

2018年4月底，OKEx交易所推出EOS季度合约，6月底到期。 当时的合约价格约为 25 美元，而当时的 EOS 现货价格约为 21 美元，如下图所示。 :

如果当时进行现货套利，即买入现货比特币期货套利，做空期货，赚取差价，最大收益为(25-21)/21=19%，无风险。

当时我亲自操作比特币现货套利，在价差达到19%时进场。 一周后，价差降至 3%。 扣除各种手续费后，我赚了15%左右。 事实上，如果您等待更长时间并且等效价差回落至 0，您将获得全部 19% 的差价。

本文接下来将教大家如何在OKEx上进行现金套利。 选择作为示例的数字货币是 EOS。 但实际上，只要有套利空间，所有在OKEx开通合约交易的币种都可以进行期货套利。

期货现货套利的原理

期货现货套利，顾名思义，就是利用期货与现货商品之间的价差进行套利。

由于期货合约的性质，其价格最迟必须与合约到期日的现货价格相同。 因此，当期货合约与现货之间存在足够的价差时，就可以进行无风险套利。

我举一个虚构的例子来说明期货套利的原理：

假设当前现货价格为10元，期货价格比现货价格高出50%，即15元。 那么此时我们买入1个现货，做空1个期货，本金共投入10元。

等到未来某个时间点，假设期货和现货价格都上涨了，而且价格一样，都变成了20元。 那么，10元买入的现货期货获利10元，15元买入的空头期货亏损5元。 因此，如果不考虑手续费，整体盈利10-5=5元，相对于比特币套利的初始投资10元，盈利50%。

在上面的例子中，期货价格高于现货价格。 期货价格可以低于现货价格套利吗？ 理论上也是可行的，只要你做多期货，就可以同时做空现货。 但一是期货价格低于现货价格的贴现市场很少，二是这样操作繁琐，有潜在风险，所以不建议在期货价格还比较高的情况下对比现货价格。低的。 现货价格。

期货套利的完整教程

目前（2018年7月31日）EOS在OKEx的现货价格约为8.4美元，9月份到期的季度合约价格约为8.7美元，如下图所示：

两者价格相差约3.55%。

由于OKEx合约的性质，未来两者价格趋于一致，存在套利空间。 以此为例，详细讲解期货现货套利的四个步骤，即：法币交易、币币交易、合约交易、平仓获利。

法币交易，币币交易：购买EOS现货

法币交易和币币交易是为期货套利做准备。 在法币交易中，您只需用人民币购买数字货币即可。

首先，您可以在OKEx交易所法币交易版块使用银行卡、支付宝、微信转账等方式购买USDT

假设我们通过法币交易获得了100 USDT，然后转账，将100 USDT放入币币交易账户，准备兑换EOS：

在资金管理中找到交易账户，点击币种账户，搜索USDT，点击资金划转：

调整转账方向，从法币​​账户转入币币账户，输入转账金额，点击确定。

接下来在交易所界面使用USDT购买EOS：

目前100 USDT可以买到约11.9660 EOS。 购买完成后比特币早期套利，向合约账户转入11.9660 EOS。

合约交易：做空 EOS 期货

完成以上步骤后，您将在合约账户中看到11.9660 EOS。

在交易季度合约之前，首先要确认账户模型和杠杆。 事实上，无论您选择跨仓还是单仓的账户模式，20倍杠杆或10倍杠杆都无所谓，不会影响最终的收益。 只要选择逐仓保证金模式，一定要开启自动追加保证金。 不过我个人强烈建议大家使用交叉持仓模式，选择10倍杠杆。

最重要的是，我们做空的EOS数量必须与转入合约账户的EOS数量一致。 刚才我们将购买的11.9660 EOS全部转入合约账户。 此时我们必须做空11.9660 EOS。

完成以上操作后，我们可以看到在合约持仓信息中，预估强平价格为0，也就是说无论EOS价格如何变化，我们都不会被强平。

如果选择10倍杠杆，此时的保证金率应该在1000%左右； 如果选择20倍杠杆，保证金率应该在2000%左右。 不过，这并不影响期货套利的收益。

接下来要做的就是等待，等待价差收窄。

平仓获利

期货套利何时结束？ 无需等到 9 月 28 日的合约结算日。

9 月 28 日之前，期货与现货之间的价差可能会扩大或缩小，但由于期货的性质，最终会缩小。 当价差收窄到我们满意的程度时，期货和现货套利就结束了。

假设我们等到 9 月 28 日合约到期。 那么我们的利润就是上面计算的3.55%； 如果点差下降到 1% 时平仓，则利润为 2.55%。

但是由于OKEx合约的特性，我们平仓后得到的不是USDT比特币早期套利，而是EOS。 因此，这部分资金也需要转入币币账户，卖出，兑换成USDT。

这样就完成了现金套利。

期货套利会被平仓吗？

币圈的人一定经常听说OKEx的清算。 空头期货价差头寸会被清算吗？

答案是，不会爆仓！

无论EOS合约价格涨到10000还是跌到0.1都不会平仓，收益理论上是固定的。 下图的EXCEL模拟了比特币期货套利的各种情况，方便大家使用：

如图所示，当忽略手续费且EOS期货的理论持仓量仅为整数（图中87）时，无论价格如何变化，只要最终期货和现货价格相等，最终利润是固定的，这与开仓时的点差相同。

但在实际操作中，手续费是不容忽视的，开仓数量也不一定是整数。 因此，由于这些误差，现货套利的收益会出现一定的波动。 当价格波动很大时，收益也会波动。 所以文章一开始就说，现货套利几乎没有风险。 然而，这些发生的概率很小，可以忽略不计。

此外，费用会削弱套利的好处。 期货开盘和收盘利率为0.05%。 货币交易中USDT和EOS的汇率为0.2%，通过点卡可以降低到0.04%左右，所以整体成本在0.2%左右。

失业风险

对于期货现货套利，不得不说的一个问题就是OKEx合约的持仓机制，这会给我们带来损失。 持仓分成将从盈利用户的利润中扣除。 例如利润为3%，分摊比例为10%，最终利润为2.7%。

总结

数字货币期货套利是一种风险几乎可以忽略不计的套利方式。 整个套利的三个要点：

你学会了吗？

作者简介：邢世布

全国人大经济论坛量化投资版块主持人，畅销系列《量化讲堂》作者。

全额奖学金，毕业于香港科技大学，拥有多年量化投资经验。 2017年进入币圈后，专注于套利、多空择时、选币、搬砖等各类量化交易，实盘报价。

币圈新闻，版权所有丨如未注明，均为原创丨本站受BY-NC-SA协议授权

转载请注明原文链接：比特币期货套利 数字货币期货套利教程：7天无风险收益15%

挖矿网Ethos中文网拥有简单易用的挖矿系统，为挖矿行业提供教程软件和矿机评测及交易信息，对比计算各种数字货币在挖矿网的挖矿收益，以及介绍矿网挖矿工具，矿场最新动态等。

矿业网络，版权所有丨如未注明，均为原创丨本站采用BY-NC-SA协议授权

转载请注明原文链接：推荐比特币期货套利（中国）维基百科